存量替換集中兌現，大額集采重塑競爭格局——上半年千萬級水表招標項目深度盤點

　　【儀表網 行業數據】儀表網基于2026年1-6月全國公共資源交易平臺、各地水務集團公示的招標及中標信息統計，上半年全國公開落地的千萬元以上水表專項采購項目共計11個，單筆項目規模區間為1100萬元至1.2億元，且全部為智能水表相關采購，傳統機械水表已徹底退出千萬級單體訂單市場。上述千萬級項目累計中標及預算總規模超5.3億元，成為拉動上半年水表行業規模增長的核心支撐力量，充分彰顯出行業智能化、集中化采購的發展趨勢。
 

        市場運行特征：時間節奏分化明顯，區域格局差異顯著

　　(一)時間維度：前低后高，4月成大額項目集中放量節點
 

　　上半年水表大額招標市場呈現出鮮明的“前低后高、4月集中爆發”特征。1-3月，全國范圍內未出現任何千萬元級水表采購項目，市場需求以百萬級零散小額采購為主，主要用于局部管網維修、小規模用戶輪換等零散場景，行業整體交易活躍度偏低。進入4月，市場迎來爆發式增長，單月集中落地6個千萬級大額訂單，占上半年千萬級項目總量的54.5%，其中省級三年期框架集采、一線城市智慧水務總包項目集中開標，成為拉動當月市場放量的核心動力。5-6月，市場需求結構進一步優化，老舊管網改造、縣域城鄉供水一體化工程成為采購主流，工程一體化類項目占比顯著提升；6月，西北區域唯一千萬級項目——新疆庫爾勒城鄉水表輪換工程順利落地，標志著水表大額采購市場的區域覆蓋范圍進一步拓寬，下沉市場與欠發達區域的需求逐步釋放。
 

　　(二)區域維度：華東領跑全國，西北增量相對稀缺
 

　　從區域分布來看，上半年千萬級水表招標項目呈現出“華東領跑、華南緊隨、西南穩定、西北增量稀缺”的格局。其中，浙江、福建、江蘇組成的華東區域表現最為突出，合計落地6個千萬級項目，兼具民用戶表集中采購與大口徑工業水表采購雙重需求，市場規模與需求結構均處于全國領先水平；廣東深圳兩大智慧水務總包項目表現亮眼，合計中標金額超1.4億元，單體項目體量位居全國前列，凸顯出一線城市智慧水務建設的強勁需求；四川、重慶依托新區建設、城市水表常規輪換等場景，形成了穩定的中型千萬級訂單，成為西南區域的核心增長極；西北區域受地方財政實力、水務建設進度等因素制約，市場需求釋放節奏偏慢，僅新疆庫爾勒城鄉水表輪換工程突破千萬規模，區域市場潛力仍有待進一步挖掘。
 

　　需求底層驅動：三重邏輯共振，支撐大額項目持續放量
 

　　上半年水表行業大額項目密集落地，并非偶然，而是政策紅利、行業升級、市場下沉三重邏輯共同作用的結果，三大驅動因素相互疊加，為行業規模增長注入持續動力。
 

　　(一)強制輪換周期到來，存量替換筑牢市場基本盤
 

　　當前，全國智能水表整體滲透率已突破60%，其中一二線城市滲透率更是超過85%，行業進入存量替換與增量升級并行的階段。2018-2020年批量安裝的第一代智能水表，已陸續進入5-8年的正常更換周期，疊加計量器具強制檢定、超期水表強制淘汰等政策的落地實施，以及城鎮老舊小區“一戶一表”改造工作的全面鋪開，催生了大規模、集中化的水表采購需求。
 

　　從本次盤點的項目來看，常州金壇4200萬元老舊管網水表更換項目、漳州中心城區6200萬元水表更新項目、庫爾勒全域水表輪換項目等，均屬于典型的存量替換類工程。此類項目資金主要由城市更新、老舊小區改造專項債兜底，需求剛性極強，成為上半年千萬級工程類項目的核心來源。同時，為穩定3-5年的供貨渠道、降低采購成本，各地水務集團普遍推出2-3年期年度框架集采項目，其中某省級水務1.2億元三年期智能水表集采項目頗具代表性，通過一次性鎖定全省多地市的供貨份額，不僅保障了水務企業的穩定供應，也有效拉長了行業需求周期，為水表廠商提供了持續的訂單支撐。
 

　　(二)智慧水務+漏損治理，推動采購模式向一體化升級
 

　　隨著國家節水行動、DMA 分區計量、管網產銷差管控等政策的持續加碼，水務企業的采購需求發生根本性轉變，從以往單一的水表硬件采購，逐步轉向“表具+采集終端+水務平臺+安裝運維”的一體化打包招標，采購內容的多元化直接抬升了單體項目的金額規模。以深圳某區8500萬元智慧水務改造項目為例，水表設備采購占項目總額的70%，配套的數據傳輸系統、水務調度系統同步完成招標，實現了“硬件+軟件+服務”的一體化采購。在此背景下，頭部設備廠商聯合軟件企業組成聯合體投標，已成為行業常態，也成為企業承接大額項目的核心競爭力之一。
 

　　與此同時，大口徑電磁、超聲波水表細分賽道的增量優勢愈發凸顯。杭州供水3800萬元大口徑水表集采項目、深圳龍崗2540萬元三年期大口徑電磁水表框架項目的落地，充分反映出市政主干管網、產業園區等場景對高精度計量產品的需求持續提升。相較于民用戶表，大口徑水表單套設備價值高、項目毛利率更優，已成為水表廠商盈利增長的第二曲線，也是企業拉開競爭差距的關鍵賽道。
 

　　(三)城鄉供水一體化下沉，縣域市場打開增量空間
 

　　在鄉村振興戰略、農村飲水安全工程持續投入的背景下，縣級水利局成為水表采購的重要主體，通過批量采購智能水表，實現村鎮供水的數字化、精細化管理，縣域市場成為行業新的增量空間。清流縣1210.95萬元城鄉智慧水表平臺項目、天府新區3200萬元全域遠傳水表集采項目，均實現了對村鎮散戶、鄉鎮管網等多場景的覆蓋，有效填補了農村供水管理的空白。
 

　　在下沉市場中，NB-IoT 閥控水表憑借遠程控水、低功耗、廣覆蓋等核心優勢，成為標配產品。該類產品不僅解決了農村人工抄表成本高、效率低的痛點，還通過遠程欠費關閥功能，有效破解了農村水費收繳難的行業難題，進一步推動了智能水表在縣域及農村市場的普及。
 

　　行業變革升級：產品結構與采購模式雙調整，競爭維度全面升級
 

　　上半年千萬級水表招標項目的落地，不僅反映出市場需求的變化，更推動了行業產品結構與采購模式的深度變革，企業競爭維度從單一的產品價格競爭，轉向全產業鏈、全解決方案的綜合競爭。
 

　　(一)產品結構：二元分化明顯，高端化趨勢不可逆
 

　　從千萬級項目的產品采購結構來看，行業已形成清晰的二元產品格局，且產品高端化、智能化迭代趨勢不可逆。
 

　　一是 DN15/20民用 NB-IoT 閥控水表，成為框架集采、老舊小區改造等民生類項目的主力產品。該類產品訂單數量大、單品單價偏低，是頭部企業維持營收規模的基礎。值得注意的是，所有民生類千萬級項目均將遠程抄表、欠費關閥、用水異常預警作為硬性采購標準，傳統光電直讀表因功能單一、智能化水平不足，逐步退居次要位置，市場份額持續萎縮。
 

　　二是 DN50及以上電磁/超聲波大口徑水表，市場需求持續攀升，且多單獨設立大額專項標段。該類產品主要面向城市主干管網、商業綜合體、工業園區等場景，對計量精度、防腐性能、流量量程比等指標要求嚴苛，單套設備價值高、項目毛利率更優。目前，頭部綜合廠商已在該領域形成顯著的技術壁壘，中小廠商因缺乏核心技術、生產能力不足，難以切入該賽道。
 

　　此外，傳統 IC 卡機械水表已完全退出千萬級大額招標市場，僅在部分百萬級零散小額采購中偶有出現，行業智能化迭代的趨勢已不可逆轉。
 

　　(二)采購模式：三大主流模式成型，競爭門檻逐級提升
 

　　結合上半年千萬級項目案例分析，當前水務采購已形成三類標準化模式，且不同模式的競爭門檻逐級提升，對企業的綜合能力提出了更高要求。
 

　　第一類是三年期框架集采，占上半年大額項目的60%，是最主流的采購模式。該模式主要由省級、市級水務集團統一組織招標，企業入圍后分年度分批供貨，對企業的產能規模、跨區域交付能力、全國性售后體系建設等要求極高。寧波水表、杭州水表等全國龍頭企業憑借完善的產能布局、成熟的交付體系，在該模式中優勢明顯，本土區域廠商因綜合實力不足，極少入圍省級集采項目。
 

　　第二類是改造一體化工程總包，將水表設備采購與拆除、安裝、調試、多年質保等服務打包招標。常州金壇、庫爾勒等水表輪換項目均采用此類模式，該模式要求企業具備專業的工程施工團隊、本地化運維網點，單純從事設備制造的企業因缺乏服務能力，投標劣勢凸顯。
 

　　第三類是智慧水務軟硬件總包，在水表采購的同時，同步配套采購物聯網平臺、數據采集系統等軟件產品，多采用“設備商+軟件商”聯合體投標的方式。山科智能、中電科等具備數字化解決方案能力的企業，在該模式中更具競爭力，也成為行業未來的核心競爭方向。
 

　　供給端競爭格局：馬太效應加劇，頭部企業壟斷核心市場
 

　　從本次11個千萬級項目的中標名單來看，水表行業集中化進程持續加速，市場已形成穩固的三級梯隊格局，中小廠商的生存空間持續收縮，馬太效應愈發明顯。
 

　　(一)第一梯隊：全國綜合龍頭，全渠道優勢無可替代
 

　　以寧波水表、杭州水表為代表的全國綜合龍頭企業，覆蓋民用戶表、大口徑電磁水表等全品類產品，同時具備硬件制造、工程交付、長期運維等綜合能力，成為上半年大額項目的最大贏家。兩家企業包攬了上半年體量最大的兩大訂單——1.2億元省級集采項目、8500萬元深圳智慧水務項目，在華東、華南等核心區域的跨區域集采項目中，中標率遙遙領先。無論是省級三年期框架集采，還是城市一體化改造工程，全國龍頭企業均能順利承接，全渠道優勢無可替代，市場份額持續提升。
 

　　(二)第二梯隊：細分賽道上市企業，差異化布局突圍
 

　　三川智慧、山科智能、威勝信息等細分賽道上市企業，深耕城鄉供水一體化、縣域智慧水務平臺等細分領域，擅長打造軟硬件成套解決方案，避開與全國龍頭企業的正面競爭。在福建、四川等縣域千萬級項目中，此類企業頻繁中標，憑借差異化的市場布局，穩定獲取縣級水利、新區建設等領域的訂單，成為行業第二增長極。
 

　　(三)第三梯隊：區域本土企業，生存空間持續收縮
 

　　重慶智能水表集團及各地本地儀表廠商構成行業第三梯隊，此類企業僅能守住本地中小型千萬級項目，在跨區域投標、省級集采中幾乎無中標記錄。從產品結構來看，其核心產品以民用基礎 NB 水表為主，缺乏大口徑高端產品線及數字化平臺配套能力，難以參與一體化總包項目的競爭。目前，百萬級零散小額采購成為其主要市場，行業出清節奏持續加快，生存壓力不斷加大。
 

　　整體來看，行業分化特征十分明顯：千萬元以上大額項目基本由上市頭部企業瓜分，百萬級零散小額采購是區域中小企業的主要生存空間，而低價貼牌小廠則完全無緣公開大額招標市場。未來，具備全產業鏈布局、方案集成能力的頭部企業，將持續提升市場份額與盈利水平，行業集中度有望進一步提升。
 

　　結語
 

　　2026年上半年千萬元級水表招標項目的落地情況，充分印證了水表行業已進入全新的發展階段——以存量替換為主、智能化升級為核心、集中化采購為趨勢、頭部企業集中為特征。政策端，老舊管網改造、節水管控、城鄉供水一體化三重紅利共振，為行業發展提供了堅實的政策支撐；需求端，大額框架集采、一體化工程、智慧水務總包成為主流采購模式，推動行業規模持續增長；供給端，馬太效應持續強化，全國綜合龍頭與細分方案廠商共同瓜分核心大額市場，行業競爭格局日趨清晰。
 

　　對于行業參與者而言，單純依靠民用水表低價走量的傳統發展模式已難以為繼。未來，布局大口徑高端計量產品、打造軟硬件一體化解決方案、搭建全國本地化運維交付體系，將是企業抓住下半年市場紅利、提升長期市場份額與盈利能力的核心路徑。中長期來看，隨著存量替換周期的持續釋放、水務數字化改造的不斷深化，水表行業的高景氣周期仍將延續，行業集中度有望進一步提升，具備核心競爭力的頭部企業將迎來更大的發展機遇。
 

　　說明：文中數據來源儀表網、全國各省市公共資源交易中心、各地水務集團2026年1-6月公開招標及中標公告等，僅供行業交流學習使用，不構成任何投資建議。